首次“中央金融工作會(huì)議”濃墨重彩擘劃了未來要做好的五篇大文章，包括科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融。每一個(gè)對(duì)應(yīng)頂層戰(zhàn)略，如創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展、生態(tài)文明、共同富裕、數(shù)字經(jīng)濟(jì)。相比而言，養(yǎng)老金融的公眾認(rèn)知度最低。此番首次躋身為金融支柱之一，重視程度是前所未有的。

　　其最直接的原因，則是人口老齡化社會(huì)的到來。截至2022年底，中國60歲以上老年人口已超過2.8億，占總?cè)丝诘?9.8%。與此同時(shí)，去年出現(xiàn)了60多年來首次人口負(fù)增長。人口基數(shù)規(guī)模大、老齡化速度加快、負(fù)增長時(shí)代到來等多重因素疊加，加劇了全社會(huì)的養(yǎng)老壓力。

　　在現(xiàn)行的政府、企業(yè)、個(gè)人“三支柱”養(yǎng)老保障體系中，后二者發(fā)展滯后，而政府性養(yǎng)老基金的可持續(xù)性面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。但另一方面，大批商業(yè)銀行在養(yǎng)老體系中參與程度低，從儲(chǔ)蓄向養(yǎng)老資產(chǎn)轉(zhuǎn)化渠道不暢。發(fā)展建設(shè)養(yǎng)老金融市場更加刻不容緩。

　　中央此番將養(yǎng)老金融納入“大文章”，最重要的著筆之處有二。其一就是創(chuàng)新養(yǎng)老金融產(chǎn)品。當(dāng)前，畸高的儲(chǔ)蓄率一直居高不下。2023年9月全國居民存款余額達(dá)到128.5萬億人民幣，而2019年9月尚不足80億，重要原因之一就是市場缺乏優(yōu)質(zhì)金融產(chǎn)品。樓市“房住不炒”去泡沫、去金融屬性，而股市相對(duì)低迷，儲(chǔ)蓄無處釋放。

　　養(yǎng)老金融市場的哺育，需要將儲(chǔ)蓄存款轉(zhuǎn)化為具備養(yǎng)老功能的金融產(chǎn)品，并以政策來打通金融與社保、財(cái)稅、醫(yī)療等各環(huán)節(jié)的全鏈條，從而作為新支柱支撐更為穩(wěn)固的養(yǎng)老保障體系，兜底基本民生。

　　其二就是加大金融對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的支持力度。中國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)規(guī)模到2030年有望達(dá)到22萬億。中央已出臺(tái)《國家積極應(yīng)對(duì)人口老齡化中長期規(guī)劃》，打造以居家為基礎(chǔ)、社區(qū)為依托、機(jī)構(gòu)充分發(fā)展、醫(yī)養(yǎng)有機(jī)結(jié)合的多層次養(yǎng)老服務(wù)體系。國家發(fā)改委已鬆閘放開養(yǎng)老服務(wù)市場，支持社會(huì)資本投資興辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)。以優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)來匹配分級(jí)精細(xì)化的養(yǎng)老需求，這將是金融業(yè)的新賽道，也是重大使命。