大公房產(chǎn)訊  4月8日，世茂集團(tuán)發(fā)布內(nèi)幕消息。公告顯示，中國建設(shè)銀行（亞洲）股份有限公司于2024年4月5日向香港特別行政區(qū)高等法院提出對世茂集團(tuán)的清盤呈請，涉及該公司的財(cái)務(wù)義務(wù)金額約為15.795億港元。

　　根據(jù)相關(guān)條例，倘世茂集團(tuán)最終因該呈請而清盤，該公司于開始清盤之日后就公司直接擁有的財(cái)產(chǎn)作出的任何產(chǎn)權(quán)處置，以及任何股份轉(zhuǎn)讓或公司成員地位的任何變更將屬無效，惟獲高等法院授出認(rèn)可令則作別論。倘該呈請其后被撤銷、駁回或永久擱置，則于起始日或之后作出的任何有關(guān)產(chǎn)權(quán)處置均不受影響。

　　世茂集團(tuán)方面認(rèn)為，認(rèn)為該呈請并不代表公司境外債權(quán)人及其他相關(guān)方的共同利益。為保障其相關(guān)方利益，公司將極力反對該呈請，并繼續(xù)推進(jìn)境外債務(wù)重組以最大化其相關(guān)方的價(jià)值。

　　在IPG中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜看來，此次清盤呈請會(huì)可能會(huì)對世茂集團(tuán)債務(wù)重組進(jìn)程產(chǎn)生一定的影響。但最終結(jié)果將取決于世茂集團(tuán)與債權(quán)人之間的談判結(jié)果以及法院對清盤呈請的審理和裁決。在這個(gè)過程中，世茂集團(tuán)有機(jī)會(huì)提出異議和抗辯，以證明公司有能力通過其他方式解決債務(wù)問題，比如加快銷售、債務(wù)重組或資產(chǎn)重組等。

　　柏文喜認(rèn)為，首先，清盤呈請的提出可能會(huì)增加債務(wù)重組的緊迫性。由于清盤呈請的存在，世茂集團(tuán)可能需要加快與債權(quán)人的談判進(jìn)程，以避免清盤的風(fēng)險(xiǎn)。這可能會(huì)促使世茂集團(tuán)在重組方案中提供更多的讓步，以吸引債權(quán)人的支持并避免清盤的風(fēng)險(xiǎn)。其次，清盤呈請可能會(huì)為重組方案的談判帶來新的動(dòng)態(tài)和壓力。一方面，公司可能會(huì)在重組方案中提供更多的讓步，以吸引債權(quán)人的支持并避免清盤的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，如果債權(quán)人認(rèn)為清盤呈請有可能成功，他們可能會(huì)對重組方案提出更高的要求。

　　此外，柏文喜表示，清盤呈請的提出可能會(huì)對世茂集團(tuán)的市場形象和信譽(yù)造成一定的負(fù)面影響，這可能會(huì)影響其在資本市場的融資能力，進(jìn)而影響其債務(wù)重組的進(jìn)程和條件。不過，值得注意的是，清盤呈請并不一定符合所有債權(quán)人的利益，特別是當(dāng)債務(wù)人能夠提出一個(gè)可行的債務(wù)重組計(jì)劃時(shí)。因此，債權(quán)人在提起清盤呈請之前，通常會(huì)評估其可能帶來的后果，并考慮是否有其他更有效的解決方案。

　　通過財(cái)報(bào)可以看到，截至2023年末，世茂集團(tuán)的凈負(fù)債率約為473.2%，剔除預(yù)收款項(xiàng)后的資產(chǎn)負(fù)債率約為88.7%，現(xiàn)金短債比為0.04。公司擁有銀行借貸、其他金融機(jī)構(gòu)借貸以及債券的還款額合計(jì)約為2639.6億元，其中一年以下為1513.9億元，但該公司現(xiàn)金總額約為214億元，未能覆蓋借貸金額。

　　另據(jù)最新公告，截至2024年3月28日，世茂集團(tuán)最新未按計(jì)劃還款日期償還的借貸增加至1741億元。

　　此外，世茂集團(tuán)股價(jià)也受到一定影響。截至2024年4月8日收盤，世茂集團(tuán)股價(jià)跌至0.37港元/股，跌幅達(dá)到18.68%，總市值14.05億港元。