圖：中國(guó)通信服務(wù)（00552）

　　上周在各大政策利好消息接連出臺(tái)下，港股市場(chǎng)做多意愿加強(qiáng)，恒生指數(shù)漲勢(shì)如虹，上逼20000點(diǎn)關(guān)口，與此同時(shí)，正處于價(jià)值洼地的港股中的優(yōu)質(zhì)股正獲得投資者看高一線(xiàn)。中國(guó)通信服務(wù)（00552）作為內(nèi)地最大電信基建服務(wù)商，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)浪潮下，公司已經(jīng)向數(shù)字新基建逐漸轉(zhuǎn)型，推動(dòng)整體業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，盈利能力持續(xù)改善。

　　公司三大主要業(yè)務(wù)為電信基建服務(wù)、業(yè)務(wù)流程外判服務(wù)和應(yīng)用內(nèi)容及其他服務(wù)。其中，高價(jià)值咨詢(xún)?cè)O(shè)計(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展良好帶動(dòng)了電信基建服務(wù)板塊盈利提升，實(shí)現(xiàn)收入761.37億元（人民幣，下同），占經(jīng)營(yíng)收入的51.2%；同時(shí)，得益于集團(tuán)軟體和數(shù)字服務(wù)能力優(yōu)勢(shì)，應(yīng)用、內(nèi)容及其他服務(wù)收入保持較快增速，實(shí)現(xiàn)收入289.27億元，同比增長(zhǎng)16.8%，占經(jīng)營(yíng)收入比重為19.5%，為拉動(dòng)收入增量作出首要貢獻(xiàn)。并拉動(dòng)公司2023年實(shí)現(xiàn)淨(jìng)利潤(rùn)35.84億元，增長(zhǎng)6.7%，且增速持續(xù)高于營(yíng)收增速，同時(shí)毛利率連續(xù)兩年上升，業(yè)績(jī)穩(wěn)中向好。

　　內(nèi)地運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)穩(wěn)健增長(zhǎng)，目前，數(shù)位化浪潮來(lái)襲，公司在“數(shù)字中國(guó)”政策引領(lǐng)下深耕數(shù)字基建、智慧城市、綠色低碳、應(yīng)急安全等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，推動(dòng)整體業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，戰(zhàn)略新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域全年合計(jì)新簽合同額同比增長(zhǎng)超30%，占總新簽合同額比重近30%，同時(shí)公司加強(qiáng)內(nèi)地電信運(yùn)營(yíng)商算力建設(shè)、產(chǎn)業(yè)數(shù)位化業(yè)務(wù)和科技創(chuàng)新轉(zhuǎn)型新需求，在云、智算中心、雙碳等方面打造多個(gè)標(biāo)桿項(xiàng)目，全年來(lái)自?xún)?nèi)地運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)收入達(dá)到817.26億元，同比增長(zhǎng)4.7%，需求穩(wěn)健增長(zhǎng)。

　　海外市場(chǎng)發(fā)展空間大

　　值得注意的是，受益于“一帶一路”政策，沿線(xiàn)重點(diǎn)區(qū)域、客戶(hù)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、新能源建設(shè)及智慧化服務(wù)需求大，公司取得多個(gè)高價(jià)值優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，全年海外市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)收入達(dá)34.56億元，同比增長(zhǎng)15.3%。公司未來(lái)將繼續(xù)深耕亞太、中東、非洲及拉美四大區(qū)域，穩(wěn)妥推進(jìn)海外項(xiàng)目實(shí)施，海外市場(chǎng)發(fā)展空間不斷增大。

　　此外，公司計(jì)劃派發(fā)末期股息每股0.2174元，增長(zhǎng)12.1%，逐年增加的股息回報(bào)令公司整體具備較好投資吸引力，值得關(guān)注。

　?。ㄗ髡邽楠?dú)立股評(píng)人）