圖：橫向?qū)Ρ群Ｍ?，中?guó)產(chǎn)能利用率并不低

　　美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫多次炒作中國(guó)所謂的“產(chǎn)能過?！眴栴}，提出的理由是中國(guó)產(chǎn)品的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力太強(qiáng)，阻礙了美國(guó)的制造業(yè)回流計(jì)劃，背后核心目的是為了限制中國(guó)制造業(yè)的發(fā)展。這與上一輪中美貿(mào)易摩擦中，美國(guó)借口中國(guó)在技術(shù)轉(zhuǎn)讓和知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面存在不公平行為對(duì)中國(guó)發(fā)起的301調(diào)查，本質(zhì)上并無區(qū)別。

　　從數(shù)據(jù)來看，中國(guó)生產(chǎn)的商品不僅沒有供給過剩，甚至在加征關(guān)稅的背景下，都還沒有滿足美國(guó)的進(jìn)口需求。以鋼鐵和鋁制品為例，2018年3月，特朗普宣布對(duì)中國(guó)鋼鐵和鋁制品分別加征25%和10%的關(guān)稅，但是2021年中國(guó)對(duì)美國(guó)的鋼鋁制品出口依然較2018年上漲了30%和37%。

　　中國(guó)國(guó)內(nèi)也一度被認(rèn)為鋼材存在“產(chǎn)能過?！?，但事后來看，實(shí)際粗鋼消費(fèi)需求也遠(yuǎn)高于當(dāng)初的判斷?！?016年鋼鐵工業(yè)調(diào)整升級(jí)規(guī)劃（2016-2020年）》估算到2020年粗鋼需求在6.5至7億噸，但實(shí)際上粗鋼表觀消費(fèi)量在2016年見底后持續(xù)上升，到2020年粗鋼表觀消費(fèi)量達(dá)到了8.9億噸，粗鋼產(chǎn)量也在小幅下滑后持續(xù)上行至2020年的10.6億噸。

　　對(duì)比歷史，當(dāng)前國(guó)內(nèi)產(chǎn)能利用率水平偏低，2024年一季度產(chǎn)能利用率73.8%，僅高于2020年和2016年。其中，電氣機(jī)械和器材制造業(yè)、汽車制造業(yè)、非金屬礦物制造業(yè)、食品制造業(yè)、計(jì)算機(jī)通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)等行業(yè)的產(chǎn)能利用率明顯偏低；化學(xué)纖維制造業(yè)、石油和天然氣開采業(yè)的產(chǎn)能利用率明顯偏高；其他行業(yè)的產(chǎn)能利用率則處于正常水平。

　　然而，僅基于產(chǎn)能利用率來判斷行業(yè)存在“產(chǎn)能過?！?，存在兩個(gè)問題。

　　一是當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型期，落后產(chǎn)能逐漸出清、新增產(chǎn)能正在爬坡是相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)的常態(tài)，這本來就會(huì)造成產(chǎn)能利用率的階段性偏低。

　　二是不能忽視在逆全球化背景下，各國(guó)考慮到供應(yīng)鏈安全而主動(dòng)重復(fù)建設(shè)產(chǎn)能，留出冗余備份，也會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)能利用率偏低。如果和海外國(guó)家橫向?qū)Ρ?，?dāng)前中國(guó)的產(chǎn)能利用率水平并不算低，依然高于投資火熱的東南亞和印度。

　　因此，在衡量行業(yè)是否存在“產(chǎn)能過?！睍r(shí)，需要仔細(xì)謹(jǐn)慎的辨析，既要考慮行業(yè)自身的特性和所處的周期，也要分辨過剩的原因是周期性還是結(jié)構(gòu)性。

　　周期性的產(chǎn)能過剩是正常的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，政策對(duì)此無需過度擔(dān)憂。因?yàn)槭袌?chǎng)的供給和需求不可能達(dá)到完全平衡和實(shí)時(shí)出清的理想狀態(tài)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)，均會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)周期性的產(chǎn)能過剩。周期性的產(chǎn)能過剩，也能夠以市場(chǎng)化的方式得到解決。

　　動(dòng)力電池行業(yè)是通過激烈的市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能出清的典型代表。2023年全國(guó)雖然還有52家動(dòng)力電池廠，但是2024年1-2月CR2（寧德時(shí)代和比亞迪）集中度已經(jīng)達(dá)到了70.1%。集中度越高代表市場(chǎng)化出清程度越充分，目前動(dòng)力電池行業(yè)的集中度遠(yuǎn)高于電氣設(shè)備行業(yè)整體水平，甚至都顯著高于鋼鐵等成熟行業(yè)。

　　市場(chǎng)機(jī)制調(diào)整供應(yīng)

　　結(jié)構(gòu)性的產(chǎn)能過剩是非市場(chǎng)化因素造成的資源配置扭曲，更值得政策關(guān)注。比如隆基綠能董事長(zhǎng)鐘寶申在2023年光伏大會(huì)上表示，光伏行業(yè)的產(chǎn)能過剩本質(zhì)上是“非市場(chǎng)化資源配置”導(dǎo)致的。這背后是地方一窩蜂追求新興產(chǎn)業(yè)，簡(jiǎn)單覆製產(chǎn)能，造成了資源配置的失衡。

　　從結(jié)果上看，隨著地方政府補(bǔ)貼退坡，光伏電池行業(yè)也在依靠技術(shù)升級(jí)逐漸實(shí)現(xiàn)出清。目前光伏電池技術(shù)正由P型（P型硅片是在硅料中摻雜硼元素制成）向N型（N型硅片是在硅材料中摻雜磷元素制成）升級(jí)，核心是光電轉(zhuǎn)換效率提升，N型電池的平均轉(zhuǎn)換效率達(dá)到了24.5%，超過P型電池的23.1%，光伏協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)到2030年N型電池的轉(zhuǎn)換效率或超過25.5%。

　　新能源車行業(yè)的現(xiàn)狀是低端產(chǎn)能過剩與高端產(chǎn)能不足并存，新產(chǎn)能投資擴(kuò)張與舊產(chǎn)能出清并存，是否存在整體的“產(chǎn)能過?！?，還是個(gè)問號(hào)。

　　中國(guó)國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)在會(huì)見德國(guó)總理朔爾茨時(shí)也明確指出，中國(guó)的新能源產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)是靠真本事獲得的，是通過充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)塑造的，而不是靠政府補(bǔ)貼形成的。

　　目前新能源車的內(nèi)外需依然維持著較高的景氣度。2023年中國(guó)新能源汽車出口120.3萬輛，同比增長(zhǎng)77.6%；2024年1-4月新能源車國(guó)內(nèi)零售銷量244.8萬輛，同比增長(zhǎng)32.9%。

　　總而言之，產(chǎn)業(yè)政策在產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期不可或缺，新興產(chǎn)業(yè)受益于政策支持往往能夠在早期實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，但是產(chǎn)業(yè)政策的重心應(yīng)放在鼓勵(lì)創(chuàng)新，探索前沿行業(yè)，用好市場(chǎng)化機(jī)制，減少資源扭曲。市場(chǎng)化下的過剩是產(chǎn)業(yè)升級(jí)的必經(jīng)之路，政策并不需要過于擔(dān)憂，應(yīng)充分引導(dǎo)和發(fā)揮市場(chǎng)方式出清。