3月12日晚，證監(jiān)會發(fā)布并購重組委2020年第7次會議審核結(jié)果公告，小康股份發(fā)行股份購買資產(chǎn)順利過會。根據(jù)小康股份披露的重組方案，擬以11.76元/股價格，向東風(fēng)汽車集團(tuán)定向增發(fā)約3.27億股股份，收購其持有的東風(fēng)小康50%股權(quán)。

本次交易前，小康股份已持有東風(fēng)小康50%股權(quán)，系控股股東；交易完成后，公司將持有東風(fēng)小康100%的股權(quán)，而東風(fēng)汽車集團(tuán)與其控股子公司東風(fēng)汽車集團(tuán)股份將以合計持有30.95%的股比成為公司第二大股東。與此同時，張興海將通過小康控股、渝安工業(yè)間接控制小康股份46.01%的股權(quán)，仍為實控人。

并購標(biāo)的東風(fēng)小康，是小康股份和東風(fēng)汽車集團(tuán)于2003年各持股50%組建的混合所有制大型整車企業(yè)。主營業(yè)務(wù)包括：東風(fēng)風(fēng)光品牌乘用車、智能汽車和東風(fēng)小康品牌微車的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)等業(yè)務(wù)。

據(jù)介紹，“東風(fēng)小康”品牌商用車在國內(nèi)微車市場連續(xù)10年保持行業(yè)“前三甲”，連續(xù)6年微車行業(yè)出口排名第一。東風(fēng)小康具有良好的盈利能力，從2019年7-12月的整車銷售情況看，東風(fēng)小康下半年單月銷量同比增幅的平均值為20.56%，銷量增長率高于汽車行業(yè)以及已披露產(chǎn)銷快報的可比上市公司的平均水平。

小康股份與東風(fēng)汽車集團(tuán)之間有著近17年的合資歷史，在當(dāng)前國家支持混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展和推動企業(yè)混改的政策環(huán)境下，借鑒東風(fēng)小康合資的寶貴經(jīng)驗，上市公司通過發(fā)行股份購買資產(chǎn)實現(xiàn)了母公司層面的更高層級混改，不僅有利于進(jìn)一步延續(xù)和深化雙方在傳統(tǒng)乘用車市場的戰(zhàn)略合作，實現(xiàn)上市公司股東層面1+1＞2的資源互補(bǔ)；而且在汽車行業(yè)趨于技術(shù)、業(yè)務(wù)、成本等資源平臺化方向發(fā)展的背景下，上市公司通過引入世界500強(qiáng)之一的東風(fēng)汽車集團(tuán)作為長期戰(zhàn)略投資者，有利于實現(xiàn)優(yōu)勢資源的互相賦能。

此外，上市公司對東風(fēng)小康的全資控股不僅有利于上市公司體系內(nèi)全面的資源整合，實現(xiàn)對集團(tuán)資源的集中管理和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)；更能推動燃油車和新能源車業(yè)務(wù)的一體化發(fā)展。